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Last updateWed, 10 Feb 2016 12am

Angelegtes Vermögen-Kriterien im einzelnen

Die Anlagekriterien im Einzelnen: Gewissheit

Zuverlässigkeit meint: Erhalt des angelegten Vermögens. Die Sicherheit einer Kapitalanlage hängt von den Eventualitätenn ab, denen sie ausgesetzt ist. Diesbezüglich zählen ausgewählte Anschauungsweisen, wie etwa die Bonität des Schuldners, das Kurswagnis und - bei Auslandsanlagen - die politische Zuverlässigkeit des Anlagelandes sowie das Währungswagnis.

Eine Steigerung der Sicherheit können Sie vermittels einer ausgeglichenen Aufteilung Ihres Vermögens erreichen. Eine derartige Vermögensstreuung (Diversifizierung) mag unter Berücksichtigung mehrerer Vorbedingungen erfolgen, wie etwa verschiedenartiger Wertpapierformen, die in die Kapitalsanlage einbezogen werden, und Vermögensanlagen in verschiedenartigen Industrien, Ländern und Währungen.

Liquidität

Die Liquidität einer Kapitalanlage hängt davon ab, wie rapide ein Betrag, der in einen bestimmten Wert angelegt wurde, umgesetzt, also erneut in Bankguthaben oder Bargeld umgewandelt werden kann. Wertpapiere, die an der Effektenbörse gehandelt werden, sind in der Regel gut dazu tauglich.

Rentabilität

Die Rentabilität einer Wertpapieranlage konkretisiert sich aus deren Verzinsung. Zu den Gewinnen eines Wertpapiers gehören Zins-, Dividendenzahlungen und andere Auszahlungen wie noch Wertsteigerungen (in Struktur von Kursmodifikationen).

Solche Erträge vermögen Ihnen je nach Erscheinungsform der Vermögensdisposition entweder regelmäßig zuteilwerden oder nicht ausgeschüttet und konzentriert (thesauriert) werden. Erträge können im Zeitverlauf gleich bleiben oder schwanken.

Um die Rentabilitäten unterschiedlicher Wertpapiere - unabhängig von ungleichen Ertragskategorien - vergleichbar zu machen, ist die Marge eine geeignete Kennzahl.

Rendite: Bei Rendite versteht man die Wechselbeziehung des jährlichen Profitss bezogen auf die Kapitalnutzung - ggf. unter Betrachtung der (Rest-)Laufzeit des Wertpapiers.

Für den Finanzier ist vor allem die Rendite nach Steuern gravierend, da Kapitaleinkünfte einkommensteuerpflichtig sind.